Четыре акции с высокими дивидендами, держа которые сложно проиграть
Рассмотри американский рынок акций, который торгуется в твердой валюте и не искажается как российский из-за изменения курса национальной валюты.
Легко преследовать акции с высокими дивидендами, но еще легче инвесторы теряют на них деньги при падении. Есть лучший способ найти высокую дивидендную доходность, на которую вы можете рассчитывать, чтобы заработать деньги, к примеру это такие акции как Rio Tinto (RIO), Federal Agricultural Mortgage (AGM), M.D.C. Holdings (MDC).
Обычная математика — когда акции падают, дивидендная доходность растет. Другими словами, если вы владеете компанией с огромной дивидендной доходностью, которая растет, вы, скорее всего, теряете деньги на стоимости самих акциях (базисный сценарий).
Как поступать инвестору для поиска акции с максимальной доходностью?
Найдите акции с доходностью, превышающей рыночную, и акции, которые следуют рынку в долгосрочной перспективе. Таким образом, вы получите богатый дивиденд, который не будет подорван колебанием цены акций.
Надо искать высокие дивидендные акции, но не гнаться за максимальной доходность, а выбирать доходность не менее 3%, что в 2,3 раза превышает доходность S&P500 (находится около 1,3%). Но, что не менее важно, стоимость акций, должна идти в ногу с рынком.
Акции с высокими дивидендами: математика искажает реальность
Растущая див. доходность может просто маскировать убыточные акции. Математика и способ расчета дивидендной доходности позволяет такому происходить. Формула дивидендной доходности такова:
Див. доходность = Дивиденды за год/Стоимость акции
Почему это уравнение имеет значение? Падение акций может привести к тому, что див. доходность будет выглядеть великолепно.
Допустим, вы покупаете акции по 30 $ за акцию, которые выплачивают дивиденды по 3 доллара в год. Поначалу вы можете быть в восторге от своей впечатляющей годовой див. доходности в 10% (дивы в размере 3 $ делятся на стоимость акций в размере 30 $). Получаем доходность акций на 500% больше, чем доходность индекса S&P 500.
Рассмотрим сценарий, акции падают до 15 $ за акцию, а дивиденды остаются прежними. Таким образом по той же формуле, див. доходность акций увеличивается вдвое до 20%. Выглядит великолепно. Но подождите секунду, несмотря на более высокую доходность, вы находитесь в худшем положении, потому что потеряли 15 $ за акцию.
Потребуется пять лет выплаты дивидендов в размере 3 $, чтобы выйти на безубыточность ваших акций.
Вот почему погоня за доходностью часто является плохой идеей при поиске акций с высокими дивидендами. Высокая доходность часто является математическим искажением падающих акций.
Погоня за доходностью может стоить вам денег
Потеря денег на див. акциях — это не просто теория, а обычное явление. Фактически 405 акций S&P500 выплатили дивы в 2020 году, сообщает S&P Global Market Intelligence. Из этих акций в итоге 167 или 40% упали достаточно сильно в течение года уничтожив всю годовую дивидендную доходность. И это причем на растущем рынке для S&P500. Почти две трети дивидендных акций упали больше, чем их доходность в менее бычьем 2018 году. А в 2019 году 9% акций S&P 500, которые выплатили дивиденды в начале года, упали больше, чем эта доходность.
Возьмем в качестве примера Occidental Petroleum (OXY), до недавнего времени одну из самых любимых акций Уоррена Баффета с высокими дивидендами. В 2020 году акции компании выплатили дивиденды на 7,7%, однако за год акции энергетической компании упали на 50%. Кроме того, компания затем сократила свои дивиденды. Это оставило инвесторов с чистым убытком более 50%, даже с оставшимися ничтожными дивидендами в размере 0,2%.
Имейте также в виду, что компании, выплачивающие высокие дивиденды, могут сократить их, когда бизнес пойдет на убыль. OXY сделал это в 2020 году. Ford сократил свои легендарные дивиденды в первом квартале 2020 года до нуля по сравнению с 15 центами на акцию, которые он платил ранее. Див. доходность Ford в начале 2020 года составила 6,5%.
Акции с высокими дивидендами и с наименьшими рисками проигрыша
Итак, если погоня за доходностью не работает, то что же? Одна стратегия «ProZakupki» нужно искать акции с высокими дивидендами и признаками стабильности. В частности, эти акции должны иметь:
- Высокую див. доходность 3+%. Это более чем в два раза выше, чем доходность S&P (1,3%);
- 3х — и 5-ти летний рост доходов на 10%-плюс;
- Стабильность заработка. Стабильность прибыли измеряется тем, насколько прибыль на акцию отклоняется от пятилетнего тренда. Меньшее число указывает на большую стабильность;
- Никаких сокращений дивидендов.
Нужно рассматривать только те акции, которые, по крайней мере, не отставали от S&P 500 за последние пять лет (рост на 101% к началу марта). Таким образом, владение акциями с высокими дивидендами, по крайней мере, не стоило вам упущенных возможностей.
Вы можете подумать, что никакие акции не могут преодолеть все эти препятствия. На самом деле они есть.
Победитель с высокой дивидендной доходностью: Rio Tinto
Когда вы настолько сузили список акций с высокими дивидендами, можно искать лучшие дивидендные доходности. Этот титул принадлежит Рио-Тинто. Основанная в Лондоне, Rio Tinto добывает и перерабатывает материалы от алюминия до меди и алмазов. И это дает доходность 9,5%. Кроме того, за последние пять лет выручка компании выросла более чем на 30%.
Но это не просто высокодоходное чудо. Всего за последние 52 недели акции выросли более чем на 29%. Цены на сырьевые товары продолжают расти по мере того, как экономика медленно восстанавливается. А за последние пять лет акции превзошли индекс S&P 500 на 99%.
И это стабильная компания. Доходы выросли более чем на 30% за последние пять лет и на 28% за последние три.
Солидный источник дивидендной доходности: Федеральная сельскохозяйственная ипотека
Федеральная сельскохозяйственная ипотека (далее ФСИ) продолжает быть надежным источником дивидендов, на которые вы можете рассчитывать. Основанная в Вашингтоне, округ Колумбия, ФСИ управляет вторичным рынком для различных кредитов. Доходность акций класса «С» составляет 3,6%, что значительно выше рынка.
Акции ФСИ выросли на 144% за последние пять лет, или примерно на 44% лучше, чем S&P 500. Прибыль выросла на 11% в годовом исчислении за последние три года и остается стабильной. Кроме того, за последние пять лет компания увеличила свои дивиденды более чем на 33%.
Жилье сгибает свою дивидендную силу
Исторически банки и домостроители показывают, почему прочная прибыль в сочетании с дивидендной доходностью может быть мощной комбинацией. Строительная компания M.D.C. Holdings является примером.
3,2% див. доходность Денверского домостроителя привлекает инвесторов, ищущих дохода. Но наш анализ показывает, что это больше, чем просто выигрыш на рынке. Почти 33% роста доходов за последние пять лет и 31% роста доходов за последние три года показывают, что строитель использует новые пути расширения. Наиболее перспективным является застройщик, стремящийся к росту дивидендов. MDC увеличила свои дивиденды на 12%.
Полный список акций с высокими дивидендами, на которые вы можете рассчитывать
Компания Доходность Темп Роста за 3(5) года (лет) EPS (%)
(РИО) Рио-Тинто 9.5% 28% (31%)
(OPYGY) PJSC Полюс 4.7% 30% (25%)
(AGM) ФСИ 3.6% 11% (17%)
(MDC) M.D.C. Holdings 3.2% 31% (32%)
Ранее сообщали об ответственном подходе в инвестировании для сохранения и приумножения капитала.
Подписывайтесь и читайте нас в Telegram, Яндекс.новости или в Google.News