Погоня за дивидендами. Как не попасть в ловушку «Дивидендного ГЭПа»?
Перед тем как дадим определение дивидендному гэпу, поговорим в целом о дивидендах и узнаем немного о них.
Дивиденд
Дивиденды – это часть прибыли компании, которая распределяется между участниками акционерного общества или другими видами организаций. Дивиденды в основном определяются на ежегодном собрании акционеров, но бывает распределяются и по другим правилам, к примеру, в закрепленном декларативном виде раз или несколько раз в год в процентном соотношении от прибыли годовой, квартальной или ежемесячной.
Выплаты по дивидендам производятся в строгом соответствии с количеством и видом акции (привилегированные, обычные, золотые и др), причем держатели акций должны ими владеть на момент даты закрытия реестра акционеров или как еще называется в финансовом мире «дата отсечки».
Обычно после выплаты дивидендов по акциям, размещенным на биржевых площадках, происходит коррекция вниз в процентном соотношении к выплаченным дивидендам. Теперь мы близко подошли к понятию дивидендного гэпа и можно перейти к нему.
Дивидендный ГЭП, что это?
Дивидендный ГЭП – снижение цены акций в день следующим после последнего дня торгов даты отсечки. Тем самым на следующий день после того как сформирован и закрыт реестр акционеров, цена акций при открытии в большинстве случаев снижается на величину равную выплаченным дивидендам, но бывает снижение происходит и на меньшую или большую величину в зависимости от новостного фона по делам компании накануне.
Ловушка дивидендного гэпа
Рассмотрим два варианта ловушки дивидендного гэпа как в сторону покупки акций, так и в сторону продажи акций до дня отсечки.
Многие начинающие трейдеры в надежде на быстрый заработок приобретают акции компании за несколько дней до даты отсечки акционеров с целью быстрой наживы, по их мнению, но обычно перед дивидендным гэпом цена акций уже значительно выросла и иногда превышает рост по дивидендным процентным выплатам, тем самым после даты отсечки, цена падает намного значительнее чем проценты по акциям, а закрытие дивидендного гэпа может продолжаться очень длительный период времени или не закрыться вовсе, это означает что цена акций до дивидендного гэпа никогда не вернется к ценам даты отсечки. Трейдер таким образом попадает в ловушку дивидендного гэпа.
Есть также трейдеры, которые познав шорт (игра на понижение), увидели якобы идеальную схему получения прибыли перед дивидендным гэпом, ну т.е. решают взять в долг у брокера акции и продать их по выросшей цене акций до даты отсечки, а откупить их в дату дивидендного гэпа — когда произойдет снижение. В целом они как бы думают за пару дней срубить «бабла» на вот такой, казалось бы, простой махинации, но при шорте акции берутся в долг у брокера, а значит «Шортисту» они не принадлежат и дивиденды по ним тоже, соответственно трейдер также попадает в ловушку дивидендного гэпа, поскольку цена акций может незначительно упасть на сумму меньшую чем дивиденды и трейдер окажется в быстром убытке вместо быстрого заработка.
Подписывайтесь и читайте нас в Pulse.Mail, Яндекс.новости или в Google.News